Giới Thiệu Sức mạnh của 'Bộ 7 Siêu Đẳng' trên thị trường chứng khoán
Trong thập kỷ qua, nhóm 'Bộ 7 Siêu Đẳng' – Amazon, Apple, Alphabet (Google), Meta, Microsoft, Nvidia và Tesla – đã tạo nên những bước tăng trưởng vượt bậc trên thị trường chứng khoán. Lợi nhuận trung bình của nhóm này lên tới 698% từ 2015 đến 2024, bỏ xa mức 178% của S&P 500.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng quá nóng này đặt ra câu hỏi: liệu đây có phải là thời điểm để xem xét lại danh mục đầu tư và tìm kiếm những lựa chọn thay thế tiềm năng hơn?
Rủi Ro Vì sao nên cân nhắc bán 'Bộ 7 Siêu Đẳng'?
Một trong những lý do chính là lo ngại về định giá. Chỉ số CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings Ratio) của S&P 500 hiện ở mức 39.7, cho thấy cổ phiếu đang bị định giá khá cao so với thu nhập doanh nghiệp.
Nhiều cổ phiếu thuộc 'Bộ 7 Siêu Đẳng' có tỷ lệ P/E còn cao hơn mức trung bình của S&P 500, báo hiệu nguy cơ điều chỉnh giá trong tương lai. Vanguard dự đoán cổ phiếu tăng trưởng của Mỹ, vốn bị chi phối bởi 'Bộ 7', chỉ tăng trưởng 1.9% - 3.9% mỗi năm trong thập kỷ tới.
“'Bộ 7 Siêu Đẳng' là những công ty thành công nhất lịch sử, nhưng điều đó không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai.
Jonathan Swanburg, chuyên gia tài chính
Công cụ hỗ trợ đầu tư
Khám phá các tính năng tương tác giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn
Tính toán tỷ lệ phân bổ tài sản
Xác định tỷ lệ đầu tư vào các loại tài sản khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn.
So sánh hiệu suất đầu tư
So sánh hiệu suất giữa 'Bộ 7 Siêu Đẳng' và các lựa chọn đầu tư thay thế để đánh giá tiềm năng sinh lời.
Giải Pháp Các lựa chọn đầu tư thay thế 'Bộ 7 Siêu Đẳng'
Để giảm thiểu rủi ro tập trung và tránh các cổ phiếu bị định giá quá cao, các nhà phân tích khuyến nghị xem xét các lựa chọn sau:
**Cổ phiếu giá trị:** Giao dịch ở mức giá thấp so với doanh thu, lợi nhuận và cổ tức. Vanguard dự kiến cổ phiếu giá trị sẽ tăng 5.8% - 7.8% mỗi năm trong thập kỷ tới.
**Cổ phiếu vốn hóa nhỏ:** Đầu tư vào các công ty có quy mô nhỏ hơn để đa dạng hóa danh mục. Vanguard dự đoán cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ tăng 5% - 7% mỗi năm.
**Cổ phiếu quốc tế:** Thị trường chứng khoán nước ngoài có thể mang lại cơ hội tốt hơn so với thị trường Mỹ đang bị định giá cao. Morningstar dự báo cổ phiếu quốc tế ở các thị trường phát triển sẽ tăng 8.1% mỗi năm.
**Trái phiếu:** Một công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả, đặc biệt là trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao. Vanguard dự kiến lợi nhuận hàng năm từ 4.7% - 5.7% cho trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao và 4% - 5% cho trái phiếu Mỹ nói chung.
“Đa dạng hóa danh mục là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
Andrew Patterson, Vanguard